วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที
คู่เงิน EUR/USD เดินหน้าปรับตัวลงต่อในวันพุธ ทั้งที่ไม่มีข่าวเศรษฐกิจหรือภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ใด ๆ ออกมาให้ตลาดรับรู้ ย้อนทบทวนว่าเมื่อวันก่อน สหรัฐเพิ่งเผยแพร่รายงาน CPI ฉบับ “ตัดทอน” ซึ่งส่งสัญญาณต่อตลาดว่าราคาผู้บริโภคกำลังเร่งตัวขึ้นเร็วกว่าที่คาด ความเป็นจริงแล้ว รายงานฉบับนั้นไม่ได้เปลี่ยนมุมมองต่อนโยบายของ Federal Reserve แต่อย่างใด: Fed เตรียมจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในเดือนธันวาคมอยู่แล้ว และตลาดก็รับรู้เรื่องนี้มาหลายสัปดาห์แล้ว ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมเพิ่มสูงขึ้นจริง แต่ “ความน่าจะเป็น” ไม่เท่ากับการเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินโดยแท้จริง ไม่ว่าจะมีโอกาส 80% หรือ 95% การตัดสินใจดังกล่าวก็ถูกสะท้อนไปในราคาแล้วในทั้งสองกรณี ดังนั้น ดอลลาร์จึงมีเหตุผลที่จะปรับตัวแข็งค่าขึ้นในวันอังคาร และในวันพุธเราก็ได้เห็นการเคลื่อนไหวอีกระลอก ซึ่งในมุมมองของเราเป็นการเคลื่อนไหวที่ไร้ตรรกะ — และก็ยังเป็นการแข็งค่าของดอลลาร์อีกด้วย ตลาดเมินข้อมูล CPI ของยูโรโซนที่ออกมาก่อนหน้านั้นหนึ่งสัปดาห์ ตัวเลข GDP ของยูโรโซนที่แข็งแกร่ง รวมถึงการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวของ European Central Bank ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งของดอลลาร์จึงยังเป็นสิ่งผิดปกติ และในหลายมุมมองถือว่าไม่มีเหตุผลรองรับอย่างเพียงพอ
ในเชิงเทคนิค คู่เงิน EUR/USD ได้หลุดออกจากกรอบไซด์เวย์ 1.1115–1.1261 แล้ว — และหลุดออกทางด้านที่ไม่มีใครคาดคิดกันมาก่อน การอ่อนค่าของยูโรอาจดำเนินต่อได้ และในตอนนี้ดูเหมือนไม่มีใครสนใจจะเข้าซื้อยูโรเท่าใดนัก
บนกรอบเวลา 5 นาที มีสัญญาณขายเกิดขึ้น 2 ครั้งในวันพุธ ครั้งแรก ราคาทะลุโซน 1.1154–1.1165 ลงมา จากนั้นก็หลุดระดับ 1.1115 เทรดเดอร์จึงสามารถเปิดสถานะขายตั้งแต่ช่วงเช้าและปิดสถานะในช่วงท้ายวัน ทำกำไรได้ราว 50 pips วันนี้แนวโน้มขาลงอาจต่อเนื่องได้อีก
รายงาน COT
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 3 พฤศจิกายน บนกรอบเวลารายสัปดาห์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสถานะสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นฝั่งขาลง และได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองยูโรและหันไปเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่นโยบายของ Donald Trump ยังไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์ไม่สามารถคาดหวังการปรับตัวแข็งค่าขึ้นเชิงโครงสร้างในระยะยาวได้
เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลับมาน่าดึงดูดอย่างมากชั่วคราว และจุดยืนด้านนโยบายของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ลึกถึง 1.08 ดอลลาร์ (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลาที่กว้างกว่ายังคงมีนัยสำคัญอยู่ อย่างไรก็ตาม ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจเฉพาะปัจจัยบวกต่อดอลลาร์และมองข้ามปัจจัยอื่นๆ ไปเกือบทั้งหมด
ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินของ Ichimoku บ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งขาย ในช่วงสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะซื้อของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 1,300 สัญญา ในขณะที่สถานะขายเพิ่มขึ้น 12,600 สัญญา ส่งผลให้สถานะสุทธิปรับตัวลดลงอีก 13,900 สัญญาภายในสัปดาห์เดียว
การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)
บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ได้กลับมาดำเนินแนวโน้มขาลงที่ต่อเนื่องยาวนานตลอดสามเดือน โดยแทบไม่มีการปรับฐานที่มีนัยสำคัญเลย บนกรอบรายวันและรายสัปดาห์ โอกาสที่แนวโน้มแข็งแกร่งและต่อเนื่องจะดำรงอยู่ยังคงสูง อย่างไรก็ตาม หากยูโรจะปรับตัวขึ้น ราคาต้องได้รับแรงซื้อ ซึ่งตลอดสามเดือนที่ผ่านมา ตลาดไม่แสดงให้เห็นถึงความต้องการเข้าซื้อยูโรเลย
สำหรับวันที่ 12 พฤศจิกายน เราเน้นระดับราคาต่อไปนี้สำหรับการเทรด — 1.0949, 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Ichimoku Senkou Span B (1.1190) และ Kijun-sen (1.1160) ด้วย เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน จึงควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อใช้ประกอบการตัดสินใจออกสัญญาณเทรด อย่าลืมเลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips เพื่อป้องกันการขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันพฤหัสบดี ไม่มีการประกาศเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ในสหรัฐฯ ขณะที่ในสหภาพยุโรป จะมีการกล่าวสุนทรพจน์โดยประธาน ECB Christine Lagarde ซึ่งมีความเป็นไปได้น้อยมากที่ Lagarde จะยื่นมือเข้ามาช่วยพยุงยูโรได้ แม้เธอจะประกาศขึ้นดอกเบี้ยอีกห้าครั้งก็ตาม
สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:
เทรดเดอร์สามารถพิจารณาใช้บริเวณใกล้ระดับ 1.1006 เป็นเป้าหมายของสถานะขาย เนื่องจากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1115 แล้ว ส่วนในกรณีที่ราคาดีดตัวจากระดับ 1.1006 สามารถพิจารณาใช้บริเวณ 1.1115 เป็นเป้าหมายของสถานะซื้อได้
หมายเหตุเกี่ยวกับกราฟ:
- ระดับราคาแนวรับ/แนวต้าน (เส้นแดงหนา) เป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจหยุดชะงักลง แต่ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณโดยตรง
- Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้น Ichimoku ที่ฉายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง — เป็นระดับที่มีความแข็งแกร่ง
- ระดับจุดสูงสุด/ต่ำสุด (เส้นแดงบาง) เป็นบริเวณที่ราคาเคยดีดกลับมาก่อน และทำหน้าที่เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณได้
- เส้นสีเหลืองแสดงถึงเส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
- อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ (COT) แสดงขนาดสถานะสุทธิของแต่ละกลุ่มผู้เทรด
