Đánh giá các giao dịch và mẹo giao dịch với đồng Yên Nhật

Bài kiểm tra mốc giá 157,94 diễn ra đúng lúc chỉ báo MACD vừa bắt đầu di chuyển xuống dưới từ đường 0, xác nhận đó là điểm vào lệnh phù hợp cho vị thế bán với đồng USD. Kết quả là cặp tiền đã giảm 20 điểm.

Đồng yên bắt đầu phiên giao dịch hôm nay trong trạng thái tiêu cực, sau khi công bố các số liệu kinh tế gây thất vọng từ Nhật Bản. Chi tiêu hộ gia đình đã điều chỉnh theo lạm phát giảm 6,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, trong khi thị trường kỳ vọng mức giảm chỉ 3,1%, còn mức giảm của tháng trước cũng là 3,1%. Đây là mức co lại mạnh nhất kể từ năm 2020, trong đó vận tải, giáo dục và giải trí là những nhóm đóng góp lớn nhất vào đà suy giảm. So với tháng trước, chi tiêu giảm 2,8% sau điều chỉnh theo yếu tố mùa vụ. Các số liệu khác cũng xác nhận sự yếu kém của tiêu dùng nội địa. Chỉ số Economy Watchers Survey đạt 46,1 điểm trong tháng 10, thấp hơn dự báo 46,8 điểm, trong khi thặng dư tài khoản vãng lai thu hẹp xuống còn 1.817,7 tỷ JPY trong tháng 9, so với kỳ vọng 2.790,0 tỷ JPY.

Điều này đặt ra một thế tiến thoái lưỡng nan nghiêm trọng cho Bank of Japan. Lãi suất vẫn được giữ ở mức 1,25%, sau quyết định giữ nguyên của ngân hàng trung ương trong cuộc họp ngày 30 tháng 10 với tỷ lệ biểu quyết 8–1. Lần đầu tiên, cơ quan quản lý cũng tuyên bố rằng lạm phát cơ bản đã đạt mục tiêu 2%, đồng thời thừa nhận rủi ro lạm phát vượt quá ngưỡng này. Nhiều thành viên thị trường kỳ vọng lần tăng lãi suất tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 18 tháng 12, với thị trường lao động là cơ sở lý giải chính. Thu nhập tiền mặt tăng 4,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, cao hơn dự báo 3,8% và mức 3,9% của tháng trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ năm 1997. Tiền lương thực tế cũng tăng 2,2%. Tuy nhiên, bất chấp thu nhập gia tăng, người tiêu dùng vẫn tiếp tục cắt giảm chi tiêu. Điều này đặt ra câu hỏi về khả năng đẩy nhanh tiến trình thắt chặt tiền tệ, bởi nhu cầu yếu thường kéo theo áp lực lạm phát thấp hơn, trong khi chi phí vay mượn cao hơn, bao gồm lãi suất thế chấp, lại gây thêm áp lực lên chính các hộ gia đình đó.

Chính quyền Nhật Bản cũng đang cố gắng hỗ trợ sức mua của các hộ gia đình. Thủ tướng Sanae Takaichi đã đề xuất giảm thuế tiêu dùng áp lên thực phẩm từ 8% xuống 1% trong thời hạn hai năm, bắt đầu từ tháng 4. Tác động đối với đồng yên là khá lẫn lộn. Đà tăng lương mạnh khiến kịch bản cơ sở vẫn là tăng lãi suất vào tháng 12, trong khi chi tiêu tiêu dùng yếu khiến khó có thể biện minh cho việc đẩy nhanh tốc độ thắt chặt tiền tệ.

Rủi ro can thiệp của chính phủ vẫn là yếu tố hạn chế áp lực bán lên đồng yên. Trong mùa hè, Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường tiền tệ ba lần, chi ra kỷ lục 15,4 nghìn tỷ JPY trong ba ngày. Trong đó, 7,98 nghìn tỷ JPY được sử dụng vào ngày 30 tháng 7, tiếp theo là 5,55 nghìn tỷ JPY và 1,87 nghìn tỷ JPY trong các ngày sau đó. Lần đầu tiên trong gần ba thập kỷ, chiến dịch này được phối hợp với Hoa Kỳ. Ngoài ra, cả hai nước đều xác nhận Nhật Bản có thể tiếp cận thanh khoản USD thông qua FIMA Repo Facility của Federal Reserve mà không cần bán trái phiếu Kho bạc Mỹ. Điều này loại bỏ lập luận cho rằng Nhật Bản có năng lực hạn chế trong việc tiến hành can thiệp tiền tệ. Nếu đồng USD vẫn mạnh, đồng yên có khả năng tiếp tục suy yếu trong bối cảnh số liệu kinh tế Nhật Bản ảm đạm. Tuy nhiên, đà giảm khó diễn ra quá nhanh, vì thị trường vẫn ghi nhớ các đợt can thiệp gần đây của Tokyo.

Về chiến lược trong ngày, trọng tâm chủ yếu sẽ là triển khai Kịch bản số 1 và số 2.

Kịch bản mua

Kịch bản số 1: Có thể mua USD/JPY hôm nay nếu giá chạm mức vào lệnh quanh 158,10 (đường màu xanh lá trên biểu đồ), với mục tiêu tăng lên 158,48 (đường xanh lá đậm hơn trên biểu đồ). Quanh mức 158,48, có thể đóng lệnh mua và mở lệnh bán, kỳ vọng một nhịp giảm khoảng 30–35 điểm từ mức này. Tốt hơn nên cân nhắc mua lại cặp tiền trong các nhịp điều chỉnh giảm và những đợt suy yếu mạnh của USD/JPY.

Quan trọng! Trước khi mở lệnh mua, hãy đảm bảo chỉ báo MACD nằm trên đường 0 và vừa mới bắt đầu di chuyển đi lên từ đó.

Kịch bản số 2: USD/JPY cũng có thể được mua hôm nay nếu giá kiểm định mức 157,90 hai lần liên tiếp trong khi chỉ báo MACD nằm trong vùng quá bán. Điều này sẽ giới hạn tiềm năng giảm của cặp tiền và kích hoạt một nhịp đảo chiều đi lên. Khi đó, có thể kỳ vọng giá tăng trở lại các vùng 158,10 và 158,48.

Kịch bản bán

Kịch bản số 1: USD/JPY chỉ có thể được bán hôm nay sau khi mức 157,90 bị phá vỡ (đường màu đỏ trên biểu đồ), điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm mạnh của cặp tiền. Mục tiêu chính của phe bán sẽ là 157,59, tại đó có thể đóng lệnh bán và lập tức mở lệnh mua ngược chiều, với mục tiêu một nhịp tăng khoảng 20–25 điểm từ mức này. Phe bán có thể quay lại thị trường bất cứ lúc nào, vì chỉ cần một tín hiệu nhỏ từ ngân hàng trung ương cũng có thể thúc đẩy áp lực bán trở lại.

Quan trọng! Trước khi mở lệnh bán, hãy đảm bảo chỉ báo MACD nằm dưới đường 0 và vừa mới bắt đầu di chuyển đi xuống từ đó.

Kịch bản số 2: USD/JPY cũng có thể được bán hôm nay nếu giá kiểm định mức 158,10 hai lần liên tiếp trong khi chỉ báo MACD nằm trong vùng quá mua. Điều này sẽ giới hạn tiềm năng tăng của cặp tiền và kích hoạt một nhịp đảo chiều đi xuống. Khi đó, có thể kỳ vọng giá giảm trở lại các vùng 157,90 và 157,59.

Biểu đồ thể hiện điều gì:

• Đường xanh mảnh – mức giá vào lệnh mà tại đó có thể mua công cụ giao dịch.
• Đường xanh đậm – mức giá ước tính để đặt lệnh Take Profit hoặc đóng lợi nhuận thủ công, vì khả năng giá tiếp tục tăng cao hơn mức này được cho là thấp.
• Đường đỏ mảnh – mức giá vào lệnh mà tại đó có thể bán công cụ giao dịch.
• Đường đỏ đậm – mức giá ước tính để đặt lệnh Take Profit hoặc đóng lợi nhuận thủ công, vì khả năng giá tiếp tục giảm thấp hơn mức này được cho là thấp.
• Chỉ báo MACD. Khi vào thị trường, điều quan trọng là phải xem xét các vùng quá mua và quá bán.

Lưu ý quan trọng. Các nhà giao dịch Forex mới bắt đầu cần hết sức thận trọng khi đưa ra quyết định vào lệnh. Trước khi các báo cáo cơ bản quan trọng được công bố, nhìn chung tốt nhất là nên đứng ngoài thị trường để tránh chịu tác động từ những biến động tỷ giá mạnh. Nếu giao dịch trong thời điểm ra tin, luôn phải đặt lệnh stop-loss để giảm thiểu khả năng thua lỗ. Không có lệnh stop-loss, toàn bộ tài khoản giao dịch có thể bị cháy rất nhanh, đặc biệt khi quản lý khối lượng không hợp lý và sử dụng khối lượng giao dịch lớn.

Cũng cần nhớ rằng để giao dịch thành công, cần phải có một kế hoạch giao dịch được xác định rõ ràng, chẳng hạn như kế hoạch được nêu ở trên. Việc đưa ra các quyết định giao dịch bốc đồng dựa trên tình hình thị trường tại thời điểm đó vốn dĩ là một chiến lược thua lỗ đối với nhà giao dịch trong ngày.