บทวิเคราะห์การเทรดและเคล็ดลับการซื้อขายเงินเยนญี่ปุ่น

การทดสอบระดับราคา 157.94 เกิดขึ้นในจังหวะที่ค่า MACD เพิ่งเริ่มหันหัวลงจากเส้นศูนย์ ยืนยันว่าเป็นจุดเข้าที่เหมาะสมสำหรับการเปิดสถานะขายดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้คู่เงินปรับตัวลงมาได้ 20 จุด

เงินเยนเริ่มต้นการซื้อขายวันนี้ในแดนลบ หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจญี่ปุ่นออกมาอ่อนแอกว่าคาด ค่าใช้จ่ายครัวเรือนที่ปรับตามเงินเฟ้อแล้วลดลง 6.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 3.1% ขณะที่เดือนก่อนหน้าก็ลดลง 3.1% เช่นกัน ถือเป็นการหดตัวแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 โดยหมวดการคมนาคม การศึกษา และสันทนาการ เป็นกลุ่มที่กดดันการใช้จ่ายมากที่สุด เมื่อเทียบรายเดือน (หลังปรับฤดูกาล) การใช้จ่ายลดลง 2.8% ตัวเลขอื่น ๆ ก็สะท้อนความอ่อนแอของการบริโภคในประเทศเช่นกัน ดัชนี Economy Watchers Survey อยู่ที่ 46.1 ในเดือนตุลาคม ต่ำกว่าคาดที่ 46.8 ขณะที่ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุลเพียง 1,817.7 พันล้านเยนในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2,790.0 พันล้านเยน

สถานการณ์นี้สร้างโจทย์ยากให้กับ Bank of Japan อัตราดอกเบี้ยยังอยู่ที่ 1.25% หลังธนาคารกลางมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 30 ตุลาคม ด้วยคะแนนเสียง 8–1 เป็นครั้งแรกที่ทางการระบุว่าเงินเฟ้อพื้นฐานได้แตะเป้าหมาย 2% แล้ว พร้อมทั้งยอมรับความเสี่ยงที่อาจสูงเกินระดับดังกล่าว ผู้เล่นในตลาดจำนวนมากคาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นวันที่ 18 ธันวาคม โดยตลาดแรงงานเป็นปัจจัยหลักที่ใช้สนับสนุน ค่าแรงเงินสดเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน สูงกว่าคาดที่ 3.8% และสูงกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 3.9% ถือเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1997 ค่าจ้างที่แท้จริงก็เพิ่มขึ้น 2.2% อย่างไรก็ตาม แม้รายได้เพิ่มขึ้น ผู้บริโภคยังคงลดการใช้จ่าย ซึ่งทำให้เกิดคำถามต่อความเป็นไปได้ในการเร่งคุมเข้มนโยบายการเงิน เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอควรจะกดดันเงินเฟ้อให้ลดลง ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น รวมถึงดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย ก็ยิ่งกดดันครัวเรือนกลุ่มเดียวกัน

ทางการญี่ปุ่นยังพยายามพยุงกำลังซื้อของครัวเรือนด้วย นายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi เสนอให้ลดภาษีการบริโภคสำหรับสินค้าอาหารจาก 8% เหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี เริ่มตั้งแต่เดือนเมษายน ผลกระทบต่อเงินเยนจึงมีทั้งด้านบวกและลบ การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งยังคงทำให้การขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมเป็นกรณีฐาน ขณะที่การใช้จ่ายผู้บริโภคที่อ่อนแอทำให้ยากจะให้เหตุผลรองรับการคุมเข้มเชิงนโยบายที่เร็วขึ้น

ความเสี่ยงจากการแทรกแซงของรัฐบาลก็ยังเป็นปัจจัยที่จำกัดแรงขายเงินเยนเช่นกัน ในช่วงฤดูร้อน ญี่ปุ่นได้แทรกแซงตลาดเงินตราต่างประเทศ 3 ครั้ง ใช้เม็ดเงินรวมเป็นสถิติสูงสุดที่ 15.4 ล้านล้านเยนภายใน 3 วัน โดยในจำนวนนี้ 7.98 ล้านล้านเยนถูกใช้ไปในวันที่ 30 กรกฎาคม จากนั้นตามมาด้วย 5.55 ล้านล้านเยน และ 1.87 ล้านล้านเยนในสองวันถัดมา เป็นครั้งแรกในรอบเกือบสามทศวรรษที่ปฏิบัติการดังกล่าวมีการประสานงานร่วมกับสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ ทั้งสองประเทศยังยืนยันว่าญี่ปุ่นสามารถเข้าถึงสภาพคล่องสกุลดอลลาร์ผ่าน FIMA Repo Facility ของ Federal Reserve ได้โดยไม่จำเป็นต้องขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งช่วยลบข้อโต้แย้งที่ว่าญี่ปุ่นมีศักยภาพจำกัดในการแทรกแซงค่าเงิน หากดอลลาร์สหรัฐยังแข็งแกร่งต่อไป เงินเยนก็มีแนวโน้มอ่อนค่าต่อบนพื้นฐานข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วมากนัก เนื่องจากตลาดยังคงระลึกถึงการแทรกแซงล่าสุดของทางการโตเกียว

สำหรับกลยุทธ์ระหว่างวัน วันนี้จะเน้นติดตามการดำเนินการตาม Scenario #1 และ Scenario #2 เป็นหลัก

สถานการณ์การซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: สามารถซื้อ USD/JPY ได้ในวันนี้ หากราคาขึ้นไปถึงระดับเข้าซื้อบริเวณ 158.10 (เส้นสีเขียวบนกราฟ) โดยมีเป้าหมายขาขึ้นที่ระดับ 158.48 (เส้นสีเขียวที่หนากว่าบนกราฟ) บริเวณระดับ 158.48 สามารถปิดสถานะซื้อและเปิดสถานะขายได้ โดยคาดหวังการเคลื่อนไหวลงประมาณ 30–35 จุดจากระดับดังกล่าว โดยควรพิจารณาเข้าซื้อคู่เงินนี้อีกครั้งเมื่อมีการย่อตัวเพื่อปรับฐาน และเมื่อมีการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญใน USD/JPY

สำคัญ! ก่อนเปิดสถานะซื้อ ให้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าอินดิเคเตอร์ MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ และเพิ่งเริ่มเคลื่อนตัวขึ้นจากระดับดังกล่าว

สถานการณ์ที่ 2: สามารถซื้อ USD/JPY ได้ในวันนี้เช่นกัน หากราคาทดสอบระดับ 157.90 ติดต่อกันสองครั้ง ในขณะที่อินดิเคเตอร์ MACD อยู่ในเขต oversold ซึ่งจะจำกัดโอกาสในการปรับตัวลงของคู่เงิน และกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวขึ้น จากนั้นคาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้นไปยังระดับตรงข้ามที่ 158.10 และ 158.48

สถานการณ์การขาย

สถานการณ์ที่ 1: สามารถขาย USD/JPY ได้ในวันนี้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุระดับ 157.90 ลงมา (เส้นสีแดงบนกราฟ) ซึ่งอาจกระตุ้นให้คู่เงินปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว เป้าหมายหลักของฝั่งผู้ขายจะอยู่ที่ระดับ 157.59 ซึ่งสามารถปิดสถานะขายและเปิดสถานะซื้อสวนทางได้ทันที โดยมีเป้าหมายการเคลื่อนไหวขึ้นประมาณ 20–25 จุดจากระดับดังกล่าว ผู้ขายสามารถกลับเข้าสู่ตลาดได้ตลอดเวลา เนื่องจากแม้เพียงสัญญาณเล็กน้อยจากธนาคารกลางก็อาจกระตุ้นแรงขายระลอกใหม่ได้

สำคัญ! ก่อนเปิดสถานะขาย ให้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าอินดิเคเตอร์ MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ และเพิ่งเริ่มเคลื่อนไหวลงจากระดับดังกล่าว

สถานการณ์ที่ 2: สามารถขาย USD/JPY ได้ในวันนี้เช่นกัน หากราคาทดสอบระดับ 158.10 ติดต่อกันสองครั้ง ในขณะที่อินดิเคเตอร์ MACD อยู่ในเขต overbought ซึ่งจะจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน และกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวลง จากนั้นคาดว่าราคาจะปรับตัวลงไปยังระดับตรงข้ามที่ 157.90 และ 157.59

สิ่งที่กราฟแสดงให้เห็น:

• เส้นสีเขียวเส้นบาง – ราคาเปิดสถานะฝั่งซื้อที่สามารถซื้อเครื่องมือการเทรดได้
• เส้นสีเขียวเส้นหนา – ระดับราคาประเมินที่สามารถวางคำสั่ง Take Profit ได้ หรือปิดทำกำไรด้วยตนเอง เนื่องจากมองว่าการปรับขึ้นต่อเหนือระดับนี้มีความเป็นไปได้น้อย
• เส้นสีแดงเส้นบาง – ราคาเปิดสถานะฝั่งขายที่สามารถขายเครื่องมือการเทรดได้
• เส้นสีแดงเส้นหนา – ระดับราคาประเมินที่สามารถวางคำสั่ง Take Profit ได้ หรือปิดทำกำไรด้วยตนเอง เนื่องจากมองว่าการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้มีความเป็นไปได้น้อย
• อินดิเคเตอร์ MACD โดยขณะเข้าเทรดควรให้ความสำคัญกับโซน Overbought และ Oversold

สำคัญมาก มือใหม่ในตลาด Forex ควรใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งในการตัดสินใจจุดเข้าเทรด ก่อนการประกาศรายงานปัจจัยพื้นฐานสำคัญ โดยทั่วไปแล้วควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเพื่อไม่ให้เผชิญความผันผวนรุนแรงของอัตราแลกเปลี่ยน หากเลือกเทรดในช่วงที่มีข่าวออก ควรตั้งคำสั่ง Stop-loss ทุกครั้งเพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดทุน หากไม่มีคำสั่ง Stop-loss บัญชีเทรดทั้งบัญชีอาจสูญเสียอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไม่มีการบริหารขนาดสัญญาอย่างเหมาะสมและใช้ปริมาณการเทรดที่มากเกินไป

ควรจำไว้ด้วยว่าการเทรดให้ประสบความสำเร็จต้องอาศัยแผนการเทรดที่ชัดเจน เช่น รูปแบบที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น การตัดสินใจเทรดแบบฉับพลันจากสภาพตลาดในขณะนั้นเพียงอย่างเดียว เป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มขาดทุนสำหรับเทรดเดอร์สายอินตราเดย์โดยธรรมชาติ