Cặp EUR/USD tiếp tục giảm trong phạm vi một kênh đi ngang vào ngày thứ Sáu. Sau khi chạm khu vực gần ranh giới dưới của kênh, cặp tiền đã quay đầu theo hướng có lợi cho đồng tiền châu Âu và bắt đầu tăng trở lại về phía ranh giới trên. Mức thoái lui 127,2% tại 1,1220 nằm trong kênh và không cung cấp các tín hiệu giao dịch đáng tin cậy.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ vẫn mang tính giảm. Sóng giảm hoàn chỉnh gần đây nhất đã phá vỡ mức đáy trước đó, trong khi sóng tăng gần nhất không thể vượt lên trên đỉnh cũ. Sau cuộc họp FOMC tháng 9, giới giao dịch kỳ vọng sẽ có ít nhất một lần thắt chặt chính sách tiền tệ nữa trước khi kết thúc năm nay và thêm một lần nữa vào năm sau. Yếu tố này tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ, trong khi các yếu tố khác được giới giao dịch xem là thứ yếu.

Bối cảnh tin tức đã ủng hộ phe bán vào ngày thứ Sáu, khi các dữ liệu về thị trường lao động và thất nghiệp của Mỹ tốt hơn đáng kể so với kỳ vọng. Nonfarm Payrolls vượt kỳ vọng của giới giao dịch khoảng gấp ba lần, còn tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1%. Như vậy, đồng đô la nhận được sự hỗ trợ từ thị trường nhưng vẫn không thể phá vỡ dưới các đáy gần đây hoặc nối lại xu hướng giảm của mình. Dữ liệu về thị trường lao động và thất nghiệp cần được đánh giá trong bối cảnh chính sách tiền tệ của FOMC, vì hầu như tất cả các số liệu kinh tế hiện nay đều được diễn giải qua lăng kính này. Chẳng hạn, báo cáo lạm phát của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai và cũng rất quan trọng để đánh giá những thay đổi lãi suất tiềm năng của Fed trong tương lai. Đồng thời, thị trường hiện đã khá chắc chắn rằng chính sách tiền tệ sẽ được thắt chặt tại cuộc họp tháng 12, ngay cả khi không có các báo cáo về thị trường lao động và lạm phát. Do đó, trong tháng này, những báo cáo đó chỉ có thể mang lại sự hỗ trợ tạm thời cho đồng đô la Mỹ, hoặc thậm chí không làm được điều đó.

Fed, ECB và Bank of England sẵn sàng thắt chặt chính sách tiền tệ ở mỗi cuộc họp xen kẽ nếu cần thiết. FOMC đã tạm dừng vào tháng 10, điều này có nghĩa là họ sẽ nâng lãi suất vào tháng 12 bất kể dữ liệu lạm phát ra sao. Theo quan điểm của tôi, đợt thắt chặt chính sách vào tháng 12 đã được thị trường phản ánh vào giá. Vì vậy, ngay cả khi lạm phát tháng 10 ở mức cao thì cũng không nên gây ra áp lực bán mạnh đối với đồng euro.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã quay đầu có lợi cho đồng đô la Mỹ sau khi hình thành phân kỳ giảm thứ hai trên chỉ báo CCI. Việc giá tích lũy dưới mức Fibonacci 127,2% tại 1,1221 sẽ hàm ý khả năng giảm sâu hơn về mức thoái lui 161,8% tại 1,1088. Tuy nhiên, diễn biến đi ngang trên biểu đồ 1 giờ hiện đang quan trọng hơn so với các mức thoái lui. Hôm nay không xuất hiện thêm phân kỳ mới nào đang hình thành.

Báo cáo Commitments of Traders (COT)

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 1.263 vị thế Long và mở 12.634 vị thế Short. Tổng số vị thế Long mà giới đầu cơ hiện đang nắm giữ là 229.000, trong khi số lượng vị thế Short lên tới 387.000. Phe gấu vẫn đang chiếm ưu thế và đồng tiền chung châu Âu tiếp tục bị bán ra nhiều hơn là được mua vào. Điều này được lý giải bởi tình hình địa chính trị phức tạp ở Trung Đông và sự sẵn sàng của Fed trong việc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Thị trường tin rằng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất chừng nào còn cần thiết.

Nhìn chung, về dài hạn, các thành viên lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm đáng kể đến đồng euro. Rõ ràng là nhiều sự kiện toàn cầu, vốn đặc biệt dồn dập trong những năm gần đây, đang tác động đến tâm lý nhà đầu tư và gây áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Hơn nữa, năm 2026 có thể lập kỷ lục về số lượng sự kiện bất ngờ. Do đó, đồng tiền chung châu Âu đang chờ đợi một thời điểm thuận lợi hơn.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu

• Đức – Cán cân thương mại (07:00 UTC).

Vào ngày 9 tháng 11, lịch kinh tế chỉ có một sự kiện, và khả năng cao là sẽ không thu hút được nhiều sự quan tâm. Dự kiến bối cảnh tin tức kinh tế sẽ không tác động đến tâm lý thị trường trong ngày thứ Hai.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD

Có thể xem xét mua cặp tiền nếu giá đảo chiều trên khung thời gian giờ gần một trong hai đáy giảm gần nhất, với các mục tiêu tại 1,1220 và 1,1270. Cơ hội bán xuất hiện sau khi giá đóng cửa dưới 1,1220, với mục tiêu tại 1,1115.

Các mức Fibonacci retracement được vẽ từ 1,1325 đến 1,1712 trên cả biểu đồ giờ và 4 giờ.