واصل زوج EUR/USD التراجع داخل قناة أفقية يوم الجمعة. وبعد وصوله إلى المنطقة القريبة من الحد السفلي للقناة، انعكس الزوج لصالح العملة الأوروبية وبدأ في الارتفاع باتجاه الحد العلوي. يقع مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1220 داخل القناة، ولا يوفّر إشارات تداول موثوقة.

لا تزال بنية الموجات على الرسم البياني لكل ساعة ذات ميول هابطة. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة فشلت في اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل لا يزال يدعم الدولار الأمريكي، بينما يعتبر المتداولون العوامل الأخرى ثانوية.

الخلفية الإخبارية دعمت البائعين يوم الجمعة، إذ جاءت بيانات سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة أفضل بكثير من التوقعات. فقد تجاوزت بيانات Nonfarm Payrolls توقعات المتداولين بنحو ثلاثة أضعاف، في حين انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1%. وهكذا حصل الدولار على دعم من السوق، لكنه لم يتمكن من كسر القيعان الأخيرة أو استئناف اتجاهه الهابط. يجب تقييم بيانات سوق العمل والبطالة في سياق سياسة لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة النقدية، لأن جميع البيانات الاقتصادية تقريباً يجري تفسيرها حالياً من خلال هذا المنظور. على سبيل المثال، سيصدر غداً تقرير التضخم في الولايات المتحدة، وهو مهم أيضاً لتقييم التغييرات المحتملة المستقبلية في سعر الفائدة لدى Fed. في الوقت نفسه، يثق السوق بالفعل في أن السياسة النقدية سيتم تشديدها في اجتماع ديسمبر حتى من دون تقارير سوق العمل والتضخم. لذلك، في الشهر الحالي، لا يمكن لهذه التقارير إلا أن تقدم دعماً مؤقتاً للدولار الأمريكي أو ألا تقدمه على الإطلاق. Fed و ECB و Bank of England مستعدون لتشديد السياسة النقدية في كل اجتماع آخر إذا لزم الأمر. وقد اتخذت لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة موقف التريث في أكتوبر، ما يعني أنها سترفع أسعار الفائدة في ديسمبر بغض النظر عن بيانات التضخم. في رأيي، تم تسعير تشديد السياسة في ديسمبر بالفعل في السوق. وبالتالي، حتى ارتفاع التضخم في أكتوبر ينبغي ألا يؤدي إلى ضغوط بيعية قوية على اليورو.

على الرسم البياني للأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأميركي بعد تكوّن انحراف هبوطي ثانٍ على مؤشر CCI. سيوحي التماسك دون مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.1221 بمزيد من التراجع نحو مستوى التصحيح 161.8% عند 1.1088. ومع ذلك، فإن الحركة الجانبية على الرسم البياني للساعة تعد حاليًا أكثر أهمية من مستويات التصحيح. لا تظهر اليوم أي انحرافات جديدة قيد التكوّن.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال آخر أسبوع تقريري، قام المتداولون المحترفون بإغلاق عدد 1,263 مركز شراء (Long) وفتح 12,634 مركز بيع (Short). يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء لدى المضاربين حاليًا 229,000 مركز، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 387,000 مركز. لا يزال الدببة مسيطرين على الوضع، ولا تزال العملة الأوروبية تُباع بوتيرة أعلى من وتيرة شرائها. يُفسَّر ذلك بالتعقيدات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وباستعداد مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة تشديد السياسة النقدية. يعتقد السوق أن الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة طالما كان ذلك ضروريًا.

على المدى الطويل بشكل عام، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام ملحوظ باليورو. ومن الواضح أن مختلف الأحداث العالمية، التي كثرت بشكل خاص في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. لذلك تنتظر العملة الأوروبية فرصة أكثر ملاءمة.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

• ألمانيا – الميزان التجاري (07:00 بتوقيت UTC).

في 9 نوفمبر، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية سوى حدث واحد، ومن غير المرجح أن يثير أي اهتمام. من المتوقع ألا يكون للأخبار الاقتصادية أي تأثير يُذكر على معنويات السوق يوم الاثنين.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول

يمكن التفكير في الشراء إذا انعكس الزوج على الرسم البياني لكل ساعة بالقرب من أي من آخر قاعين هابطين، مع استهداف 1.1220 و1.1270. أما فرص البيع فكانت متاحة بعد إغلاق السعر دون 1.1220، مع هدف عند 1.1115.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1325 و1.1712 على كل من الرسم البياني لكل ساعة والرسم البياني للأربع ساعات.