تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

انخفض زوج GBP/USD أيضًا يوم الأربعاء، وهو تراجع يصعب تبريره حتى في ضوء ما حدث لاحقًا. بشكل عام، يواصل الجنيه الإسترليني التصحيح مقابل الاتجاه الصاعد بعد كسر خط الاتجاه الصعودي، لذلك من الناحية الفنية يُعد الهبوط منطقيًا. لكن خلال الأسبوع الماضي، تراجع الجنيه البريطاني بقوة حادة، لدرجة يصعب معها اعتبار هذه الحركة مجرد تصحيح. وحتى خلال الليل، واصل الدولار تعزيز مواقعه، والأسواق كانت تستوعب تقارير التضخم الأمريكية على مدى يومين. تجدر الإشارة إلى أن تقرير التضخم الصادر يوم الثلاثاء لم يتضمّن الأرقام السنوية، ومع ذلك فإن تلك البيانات المجتزأة كانت كافية لإطلاق موجة صعود للدولار الأمريكي استمرت يومين. قام Federal Reserve برفع سعر الفائدة الأساسي بعدد المرات نفسه تقريبًا الذي قام به Bank of England، ومع ذلك يعود زوج GBP/USD للهبوط مرة أخرى بعد EUR/USD. في الأسابيع الأخيرة، كان تداول الجنيه يتم وفق العوامل الفنية بدرجة كبيرة، لكن الانهيار الجديد يثير مخاوف من موجة بيع غير طبيعية وغير منطقية، شبيهة بما حدث مع اليورو. لا يزال الجنيه مدعومًا بقناتي تذبذب عرضيتين على الإطارين اليومي والأسبوعي، لكن إذا بدأت عمليات التسييل غير المنطقية وخرجت عن السيطرة، فلن يكون هناك ما يمكنه إنقاذ الجنيه.

من الناحية الفنية، انتقل الجنيه الإسترليني إلى طور تكوين اتجاه هابط بعد كسر خط الاتجاه الصعودي. الأطر الزمنية الأعلى ما زالت تدعم احتمالات استمرار الصعود على المدى الأطول، لكن الجنيه يعود للهبوط بسرعة وبقوة، مقتربًا من الحدود الدنيا لقناتي التذبذب الرئيسيتين.

على إطار الخمس دقائق، تشكّل إشارة بيع واحدة فقط يوم الأربعاء. في وقت مبكر من الجلسة الأمريكية، أغلِق السعر أسفل منطقة 1.3301–1.3309، ما أتاح للمتداولين فتح مراكز بيع. وخلال الليل، تم الوصول إلى أقرب هدف عند مستوى 1.3248.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين هيمنوا على السوق عبر مراكز بيع طوال عام 2026. تظل القيمة الصافية للمراكز سلبية رغم استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا نسبيًا في عام 2026. لقد تم رسميًا تعليق الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، لكنها قد تُستأنف في أي لحظة. كما أن تغيّر موقف الاحتياطي الفيدرالي من السياسة النقدية يدعم الدولار، وقد تم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، تم هذا الكسر ضمن نطاق عرضي، لذلك لا نعتبر أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة، وتستهدف سياسات Trump بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لآخر تقرير COT (بتاريخ 3 نوفمبر)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 7,100 عقد BUY وإغلاق 12,500 عقد SELL. وهكذا، زادت القيمة الصافية لمراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 19,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، دخل زوج GBP/USD في حركة تصحيح هابطة، لكنه ما زال يحتفظ بانحياز صعودي. على الإطارين اليومي والأسبوعي، يستهدف الزوج مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. لا توجد حاجة لأسباب أساسية أو كلية لارتفاع الجنيه الإسترليني، بما أن زوج GBP/USD لا يزال يتحرك داخل قنوات عرضية على الأطر الزمنية الأكبر. في الأيام الأخيرة، أدت البيانات الأمريكية إلى موجة ارتفاع شاذة جديدة للدولار.

ليوم 12 نوفمبر نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. كما يمكن لخطَّي Ichimoku Senkou Span B (1.3386) و Kijun-sen (1.3357) توليد إشارات تداول. يُنصح بنقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

اليوم ستصدر المملكة المتحدة تقارير الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي، والتي قد يتجاهلها السوق تمامًا في ظل التطورات الأخيرة (حتى لو أظهرت ديناميكيات إيجابية). أما إذا جاءت التقارير ضعيفة، فسيسرّ السوق أن يواصل شراء الدولار الأمريكي.

خلاصة التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر إلى المنطقة 1.3179–1.3187 كهدف لصفقات البيع في حال اختُرق مستوى 1.3248 هبوطًا. أما الارتداد صعودًا من مستوى 1.3248 فسيُتيح اعتبار المنطقة 1.3301–1.3309 هدفًا لصفقات الشراء.

ملاحظات على الرسوم البيانية:

• مستويات الدعم/المقاومة السعرية (الخطوط الحمراء العريضة) هي مناطق يمكن أن تتوقف عندها الحركة؛ وليست مصادر مباشرة للإشارات.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B — وهما من خطوط Ichimoku المُسقَطة من الإطار الزمني 4 ساعات إلى الرسم البياني لكل ساعة — يمثلان مستويات قوية.
• مستويات القمم والقيعان (الخطوط الحمراء الرفيعة) هي نقاط ارتداد سابقة وتعمل كمصادر للإشارات.
• الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.
• المؤشر 1 على الرسوم (COT) يوضح حجم صافي المراكز لكل فئة من فئات المتداولين.