تحليل EUR/USD لفاصل 5 دقائق

واصل زوج EUR/USD التداول داخل القناة العرضية يوم الثلاثاء، وهي القناة التي استمرت لأكثر من شهر. بالأمس تراجع اليورو مجددًا بشكل ملحوظ، لكنه بقي، كما توقعنا، داخل القناة العرضية. من حيث المبدأ، إذا ظل السعر في حالة تذبذب عرضي لمدة شهر، فمن الواضح أن أيًّا من التقارير الاقتصادية الكلية الرئيسية لم ينجح في تغيير مزاج السوق. في الوقت الحالي، لا يفهم السوق على أي أساس ينبغي له أن يواصل شراء الدولار في حين أن التوترات الجيوسياسية تتراجع تدريجيًا وعامل التشديد من جانب Federal Reserve جرى استيعابه في الأسعار تقريبًا خمس مرات. وفي الوقت نفسه، يتردد السوق في شراء اليورو لأسباب لا يعلمها إلا هو نفسه. والنتيجة سوق يتحرك بشكل عرضي.

أمس صدرت في الولايات المتحدة قراءة جديدة للتضخم لم تغيّر في جوهرها شيئًا لا بالنسبة للدولار ولا بالنسبة لـ Federal Reserve. حقيقة استمرار تسارع التضخم في الولايات المتحدة أمر معروف جيدًا. في اجتماع ديسمبر، سيرفع Federal Reserve سعر الفائدة للمرة الثانية، وعلى الأرجح سيرفعها مرة ثالثة في مطلع العام المقبل. لكن هل يمكن القول إن استمرار قوة الدولار سيكون مبررًا بالكامل؟ لا، لأن European Central Bank سيرفع الفائدة أيضًا في ديسمبر، وعلى الأرجح للمرة الرابعة في العام المقبل.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى، لكن السعر لا يزال داخل القناة العرضية بين 1.1115 و1.1261. لذلك تظل آفاق اليورو غير واضحة. أحدث ارتداد من الحد العلوي للقناة أدى إلى هبوط نحو الحد السفلي، لكن في الأيام الأخيرة لم تظهر ارتدادات جديدة عن حدود القناة.

على إطار الخمس دقائق، لم تتشكّل أي إشارات ذات معنى يوم الثلاثاء. تذكير بأن خطوط Ichimoku تكون ضعيفة في ظروف السوق العرضية. بالأمس اخترق السعر هذه الخطوط، لكنه تحرك فورًا نحو منطقة 1.1154–1.1165. لذلك لم يكن لفتح صفقات بيع بهدف 10 نقاط جدوى تُذكر. أفضل نهج في الوقت الحالي هو التداول اعتمادًا على الارتدادات من حدود القناة العرضية.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 3 نوفمبر. وعلى الإطار الزمني الأسبوعي، يظهر بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال في المنطقة البيعية وقد تراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. كان المتداولون يقلّصون انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الثمانية الماضية. سياسات Donald Trump لم تتغير، مما يجعل من غير المرجح أن يحقق الدولار مكاسب طويلة الأمد.

ما زلنا لا نرى عوامل أساسية تدعم استمرار قوة الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل مؤقت للغاية، كما أن موقف الاحتياطي الفيدرالي النقدي فاجأ السوق لصالح الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد العام سيظل قائمًا. ومع ذلك، في الأشهر الأخيرة، ركز السوق فقط على العوامل الإيجابية للدولار وتجاهل كل ما عداها.

تشير الخطوط الحمراء والزرقاء لمؤشر Ichimoku إلى تفوق البائعين. خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد صفقات الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 1,300 عقد، في حين ارتفع عدد صفقات البيع بمقدار 12,600 عقد. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المراكز بمقدار 13,900 عقد أخرى خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يمتلك زوج EUR/USD إمكانية تشكيل اتجاه صاعد، إلا أنّه يبقى في الوقت الحالي داخل قناة عرضية. وعلى الإطارين اليومي والأسبوعي، تظل احتمالات تشكّل اتجاه قوي ومستدام مرتفعة. ومع ذلك، لكي يرتفع اليورو، يجب أن يكون هناك إقبال على شرائه. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، لم يُظهر السوق أي استعداد لشراء اليورو. وطالما بقي السعر داخل نطاق الحركة العرضية، يمكن تنفيذ التداولات بالاعتماد على الارتدادات من حدود هذا النطاق.

ليوم 11 نوفمبر نُبرز المستويات التالية للتداول — 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1261–1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Ichimoku Senkou Span B عند 1.1190 وخط Kijun-sen عند 1.1200. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، لذلك يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء يحميك من الخسائر المحتملة إذا اتضح أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الأربعاء، لا توجد أي أحداث مهمة أو إصدارات بيانات اقتصادية في الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، لذلك على الأرجح لن يجد المتداولون الكثير مما يمكن التفاعل معه خلال اليوم. ومن المرجح أن يستمر النطاق العرضي على زوج EUR/USD اليوم.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في استهداف مراكز بيع قرب مستوى 1.1115 إذا استقر السعر دون منطقة 1.1154–1.1165. أما في حال الارتداد من منطقة 1.1154–1.1165 أو من مستوى 1.1115، فيمكن التفكير في استهداف مراكز شراء باتجاه منطقة 1.1261–1.1274.

ملاحظات على الرسوم البيانية:

• مستويات الدعم/المقاومة السعرية (الخطوط الحمراء السميكة) هي مناطق قد يتوقف عندها التحرك السعري؛ وهي ليست مصادر مباشرة للإشارات.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — وهما خطوط Ichimoku المُسقَطة من الإطار الزمني أربع ساعات إلى الرسم البياني للساعة — يمثلان مستويات قوية.
• مستويات القمم والقيعان (الخطوط الحمراء الرفيعة) هي نقاط ارتداد سابقة وتُستخدم كمصادر للإشارات.
• الخطوط الصفراء تُمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، ونماذج فنية أخرى.
• المؤشر رقم 1 على الرسوم البيانية (COT) يُظهر صافي حجم المراكز لكل فئة من فئات المتداولين.