Analyse de l’EUR/USD sur l’unité de temps 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son évolution dans un canal horizontal lundi, en place depuis un mois. Il convient de noter que ce mouvement latéral a commencé immédiatement après une baisse de la paire qui a duré deux mois, baisse dont la justification soulève de sérieuses questions d’un point de vue analytique. De plus, ce mouvement latéral d’un mois, qui a empêché la monnaie européenne d’effectuer une correction normale, est lui aussi discutable. En substance, l’euro a reculé pendant deux mois, puis a tout simplement cessé d’évoluer. Il ne s’agit pourtant pas d’une monnaie de pays du tiers-monde. C’est, après tout, au minimum la deuxième devise la plus utilisée au monde. À notre avis, il n’existait tout simplement pas de raisons suffisamment convaincantes pour justifier une baisse aussi marquée de l’euro. Le marché continue d’ignorer la hausse de l’inflation en Europe tout en intégrant facilement une inflation plus élevée aux États-Unis. Il continue également de passer sous silence le resserrement de la politique monétaire de la BCE, tout en réagissant volontiers à une hausse du taux directeur de la Federal Reserve. Il n’y a pas eu d’événements significatifs au sein de l’Union européenne ou aux États-Unis lundi, tandis que l’actualité géopolitique a pu apporter un soutien limité à l’euro. Récemment, de plus en plus de rapports suggèrent que l’Iran et les États-Unis pourraient reprendre des négociations de paix. En outre, des pourparlers trilatéraux entre la Russie, l’Ukraine et les États-Unis doivent se tenir à Abou Dhabi aujourd’hui ou demain. Ainsi, deux grands conflits mondiaux pourraient potentiellement trouver une issue.

D’un point de vue technique, la tendance baissière pourrait avoir pris fin, mais le prix évolue toujours à l’intérieur du canal latéral 1,1115–1,1261. Par conséquent, les perspectives de la monnaie européenne demeurent incertaines. Un rebond à partir de la borne supérieure du canal a déclenché une baisse en direction de la borne inférieure. Cependant, aucun rebond n’a suivi au contact de la borne inférieure.

Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux d’achat ont été générés lundi, et les traders pouvaient tous les exploiter. Il convient toutefois de rappeler que les lignes de l’indicateur Ichimoku sont moins fiables en situation de marché horizontal. C’est pourquoi, pour l’instant, il est préférable de privilégier le trading basé sur les rebonds sur les bornes du canal. Hier, des positions longues ne pouvaient être envisagées qu’à partir de la zone 1,1154–1,1165. Cela suffisait pour dégager un profit en fin de séance.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 3 novembre. Le graphique hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste vendeuse et a fortement diminué en 2026 sous l’effet des développements géopolitiques. Au cours des huit derniers mois, les traders ont réduit leur exposition à la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, ce qui est peu susceptible de soutenir une appréciation durable du dollar.

Il n’existe toujours pas de facteurs fondamentaux plaidant en faveur d’un renforcement supplémentaire de la devise américaine. La guerre au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar particulièrement attractif, tandis que la position de politique monétaire de la Federal Reserve a à nouveau réservé une surprise en faveur du dollar pour la deuxième fois cette année. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,08 (la ligne de tendance), sans pour autant invalider la tendance haussière. Cependant, ces derniers mois, le marché ne tient compte que des facteurs positifs pour le dollar, en ignorant tous les autres.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence un avantage baissier. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe Non-commercial a diminué de 1 300, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 600. En conséquence, la position nette s’est encore réduite de 13 900 sur la semaine.

Analyse EUR/USD sur l’unité de temps 1 heure

Sur l’unité de temps horaire, l’EUR/USD a le potentiel de mettre en place une tendance haussière, mais il reste pour l’instant dans un canal horizontal. En observant les unités de temps journalière et hebdomadaire, il apparaît clairement que la probabilité d’une tendance forte et durable reste élevée. Toutefois, pour que la monnaie européenne s’apprécie, elle doit susciter un intérêt à l’achat. Au cours des deux derniers mois, le marché a montré peu d’appétit pour l’euro à l’achat. Tant que le prix reste à l’intérieur de cette zone de range, le trading des rebonds sur ses bornes demeure une stratégie valable.

Pour le 10 novembre, les niveaux de trading suivants sont identifiés : 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585 et 1,1657–1,1665, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1183) et Kijun-sen (1,1205). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. Les traders doivent également veiller à déplacer l’ordre Stop Loss au niveau de breakeven une fois que le prix a évolué de 15 points dans la direction favorable. Cela permet de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Mardi, un rapport important sur l’inflation américaine sera publié, tandis que le calendrier économique de l’Union européenne ne comporte aucun événement significatif. Par conséquent, les mouvements de marché les plus marquants sont attendus durant la seconde moitié de la journée.

Résumé de l’analyse

Les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec des objectifs proches de la zone 1,1154–1,1165 si le prix rebondit depuis la zone 1,1261–1,1274. Après la cassure d’hier sous la zone 1,1154–1,1165, la zone 1,1261–1,1274 peut être considérée comme un objectif pour les positions acheteuses.

Explications des illustrations

Les niveaux de support et de résistance sont représentés par des lignes rouges épaisses. Les mouvements de prix peuvent s’arrêter à proximité de ces niveaux, mais ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku transférées de l’unité de temps 4 heures vers l’unité horaire. Elles sont considérées comme des niveaux techniques forts.

Les niveaux extrêmes sont représentés par des lignes rouges fines. Ils marquent les niveaux depuis lesquels le prix a déjà rebondi par le passé et servent de sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et d’autres figures techniques.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette détenue par chaque catégorie de traders.