تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الإطار الزمني لخمس دقائق

واصل زوج العملات EUR/USD التداول داخل قناة عرضية يوم الاثنين، وهي القناة نفسها المستمرة منذ شهر. تجدر الإشارة إلى أن الحركة العرضية بدأت مباشرة بعد تراجع استمر شهرين في الزوج، وهو تراجع يثير تساؤلات جدية من منظور تحليلي. كما أن الحركة العرضية الممتدة لشهر كامل، التي منعت العملة الأوروبية من القيام بتصحيح طبيعي، تظل بدورها موضع شك. فعلياً، تراجع اليورو لمدة شهرين ثم توقف عن التحرك تقريباً. نحن لا نتحدث هنا عن عملة تابعة لبلد من دول العالم الثالث، بل عن ثاني أهم عملة في العالم على الأقل. برأينا، لم تكن هناك أسباب مقنعة بما يكفي لمثل هذا الانخفاض الحاد في اليورو. السوق يواصل تجاهل ارتفاع التضخم في أوروبا، بينما يسعّر بسهولة ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة. كما يواصل أيضاً التغاضي عن تشديد السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأوروبي، في حين يستجيب بسرعة لرفع سعر الفائدة الرئيسي من جانب الاحتياطي الفيدرالي. لم تُسجَّل أي أحداث مهمة في الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة يوم الاثنين، في حين قد تكون التطورات الجيوسياسية قد وفرت قدراً محدوداً من الدعم لليورو. في الآونة الأخيرة، تتزايد التقارير التي تشير إلى إمكانية استئناف مفاوضات السلام بين إيران والولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تُعقد محادثات ثلاثية بين روسيا وأوكرانيا والولايات المتحدة في أبوظبي اليوم أو غداً. بذلك، يمكن نظرياً أن يقترب صراعان عالميان كبيران من نهايتهما.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى، لكن السعر لا يزال يتحرك داخل القناة العرضية بين 1.1115 و1.1261. لذلك تبقى آفاق العملة الأوروبية غير واضحة. فقد أدى الارتداد من الحد العلوي للقناة إلى هبوط باتجاه الحد السفلي، إلا أنه لم يحدث ارتداد من الحد السفلي حتى الآن.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، جرى توليد ثلاثة إشارات شراء يوم الاثنين، وكان بإمكان المتداولين الاستفادة منها جميعاً. لكن يجب التذكير بأن خطوط مؤشر Ichimoku تكون أقل موثوقية في ظروف السوق العرضية. لذلك يظل التداول اعتماداً على الارتدادات من حدود القناة هو الخيار المفضل حالياً. يوم أمس، لم يكن من الممكن النظر في صفقات شراء إلا من منطقة 1.1154–1.1165، وكان ذلك كافياً لتحقيق ربح مع نهاية جلسة التداول.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يعود تاريخه إلى 3 نوفمبر. يوضح الرسم البياني الأسبوعي بجلاء أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال هابطاً، وقد تراجع بشكل ملموس في عام 2026 نتيجة التطورات الجيوسياسية. وخلال الأشهر الثمانية الماضية، عمد المتداولون إلى تقليص تعرضهم للعملة الأوروبية لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسات Donald Trump، وهو ما يجعل من غير المرجح أن يدعم ذلك ارتفاعاً طويل الأمد للدولار.

لا تزال العوامل الأساسية الداعمة لمزيد من قوة العملة الأمريكية غائبة. فقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذاباً بصورة استثنائية لفترة مؤقتة، بينما وفّرت السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي مفاجأة أخرى لصالح الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن يتراجع إلى حدود 1.08 (خط الاتجاه)، مع بقاء الاتجاه الصاعد قائماً. إلا أن السوق خلال الأشهر الأخيرة يأخذ في اعتباره العوامل الإيجابية لصالح الدولار فقط، متجاهلاً بقية العوامل.

تشير وضعية الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى أرجحية هابطة. وخلال أسبوع التقرير الأخير، تراجع عدد مراكز الشراء لدى مجموعة Non-commercial بنحو 1,300 عقد، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بنحو 12,600 عقد. وبناءً على ذلك، انخفض صافي المراكز بمقدار إضافي قدره 13,900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على الإطار الزمني للساعة

على الإطار الزمني لكل ساعة، يمتلك زوج EUR/USD إمكانية لتشكيل اتجاه صاعد، لكنه ما زال يتحرك حاليًا داخل قناة عرضية. وعند النظر إلى الإطارين اليومي والأسبوعي، يتضح أن احتمالات تشكل اتجاه قوي ومستمر لا تزال مرتفعة. إلا أن ارتفاع العملة الأوروبية يتطلب ظهور اهتمام شرائي واضح. خلال الشهرين الماضيين، أظهر السوق شهية محدودة لشراء اليورو. وطالما بقي السعر داخل النطاق الجانبي، تظل استراتيجية التداول اعتمادًا على الارتدادات من حدود هذا النطاق مجدية.

ليوم 10 نوفمبر، تم تحديد مستويات التداول التالية: 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1261–1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، و1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1183 وخط Kijun-sen عند 1.1205. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. كما ينبغي على المتداولين عدم نسيان نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بمجرد تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه المرغوب، وذلك للمساعدة في الحماية من الخسائر المحتملة إذا ما اتضحت إشارة التداول على أنها خاطئة.

يوم الثلاثاء، سيتم إصدار تقرير مهم عن التضخم في الولايات المتحدة، في حين يخلو التقويم الاقتصادي في الاتحاد الأوروبي من أي أحداث جوهرية. لذلك، من المتوقع أن تحدث التحركات الأبرز في السوق خلال النصف الثاني من اليوم.

ملخص التحليل

يمكن للمتداولين التفكير في فتح صفقات بيع بأهداف قرب مستوى 1.1154–1.1165 إذا ارتد السعر من مستوى 1.1261–1.1274. وبعد كسر مستوى 1.1154–1.1165 إلى الأسفل في تداولات الأمس، يمكن اعتبار مستوى 1.1261–1.1274 هدفًا للصفقات الشرائية.

توضيحات خاصة بالرسوم التوضيحية

تُظهر الخطوط الحمراء السميكة مستويات الدعم والمقاومة. قد تنتهي حركة السعر بالقرب من هذه المستويات، لكنها ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.

يمثل خطا Kijun-sen وSenkou Span B خطوط مؤشر Ichimoku منقولة من الإطار الزمني لأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة، وتُعتبر مستويات فنية قوية.

تُعرض المستويات القصوى على شكل خطوط حمراء رفيعة. وهي تشير إلى مستويات ارتدَّ منها السعر سابقًا وتعمل كمصادر لإشارات التداول.

تمثل الخطوط الصفراء خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.