Revue de trade et conseils pour le trading du yen japonais

Le test du prix à 159,20 s’est produit alors que l’indicateur MACD évoluait déjà nettement au‑dessus de la ligne zéro, ce qui limitait le potentiel haussier de la paire. Pour cette raison, je n’ai pas acheté le dollar et j’ai manqué un beau mouvement à la hausse.

En deux jours, la paire est passée d’environ 158 à presque 160. Le déclencheur a été les statistiques américaines : l’inflation aux États‑Unis a dépassé les prévisions pour le troisième mois consécutif, et les propos hawkish de responsables de la Federal Reserve ont renforcé les anticipations d’une nouvelle hausse des taux en décembre. Les traders ont même commencé à intégrer une faible probabilité d’un mouvement de 50 points de base. L’écart de taux entre les États‑Unis et le Japon se creuse à nouveau, et le yen a déjà perdu une partie de la demande de valeur refuge apparue lors des récentes turbulences sur les marchés actions.

Parallèlement, les données japonaises confortent les anticipations de hausse de la part de la Bank of Japan. Les prix à la production ont augmenté de 7,1 % en glissement annuel en octobre, contre 6,8 % le mois précédent et à rebours des prévisions de ralentissement ; en rythme mensuel, ils ont progressé de 0,7 %, soit la plus forte hausse depuis mai. Les marchés de swaps intègrent désormais une probabilité d’environ 82 % d’une hausse des taux par la BOJ lors de la réunion du 18 décembre. La hausse des prix a été principalement tirée par le pétrole et les produits liés : en octobre, le pétrole s’échangeait au‑dessus de 100 $/bbl, et de nombreuses entreprises ont révisé leurs tarifs ce mois‑là. Pour un pays fortement dépendant des importations de pétrole, de matières premières et de produits alimentaires, un yen faible ne fait qu’accentuer la pression sur le coût de la vie. Rappelons que Kazuo Ueda a laissé la porte ouverte à de nouvelles hausses, mais le calendrier au‑delà de décembre reste incertain à mesure que le taux directeur se rapproche de son niveau neutre.

De récents articles de presse indiquent que les autorités japonaises sont de plus en plus préoccupées par la rapidité et le caractère désordonné du mouvement du yen. De nombreux traders s’attendent à ce que les mises en garde concernant la monnaie japonaise se fassent plus insistantes, mais les menaces seules risquent de ne pas suffire. Le dollar reste très solide compte tenu des attentes vis‑à‑vis de la Fed et, même si la BOJ accélère le rythme des hausses, il lui sera difficile de dépasser celui du régulateur américain. Sans intervention concrète, l’action verbale pourrait simplement provoquer une brève pause, et l’USD/JPY reste exposé au risque d’une rupture au‑dessus de 160.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur les scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d’achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsque le point d’entrée autour de 159,81 (ligne verte sur le graphique) sera atteint, avec un objectif de hausse vers 160,23 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 160,23, je clôturerai les positions longues et j’ouvrirai des positions courtes en sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat sur des corrections et des replis significatifs. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la hausse.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 159,60 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel baissier de la paire et conduira à un retournement haussier. On peut alors s’attendre à une hausse vers les niveaux opposés de 159,81 et 160,23.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après la cassure du niveau 159,60 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L’objectif clé des vendeurs est 159,23, où je clôturerai les positions courtes et ouvrirai immédiatement des positions longues en sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — il ne faut qu’un simple signal de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la baisse.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 159,81 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et conduira à un retournement baissier. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 159,60 et 159,23.

Ce que montre le graphique :

Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading ;

Ligne verte épaisse – le prix suggéré auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos gains manuellement, car une nouvelle hausse au-dessus de ce niveau est peu probable ;

Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading ;

Ligne rouge épaisse – le prix suggéré auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos gains manuellement, car une nouvelle baisse en dessous de ce niveau est peu probable ;

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être pris dans de brusques fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de money management et tradez avec de gros volumes.

N’oubliez pas que pour réussir en trading, vous avez besoin d’un plan de trading clair, comme dans l’exemple que j’ai présenté ci-dessus. Des décisions de trading spontanées basées uniquement sur la situation de marché du moment constituent, dès le départ, une stratégie perdante pour un trader intraday.