Revue de transaction et conseils pour le trading de la livre sterling

Le test du prix à 1,3313 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD commençait à se replier depuis la ligne zéro, confirmant un bon point d’entrée pour vendre la livre. En conséquence, la paire est tombée vers la zone cible de 1,3283.

La livre a poursuivi hier son net recul face au dollar, alors même qu’aucune statistique britannique n’a été publiée et que le marché anticipe toujours une hausse de taux de la Bank of England. Les acheteurs de dollars se sont montrés plus offensifs : la forte hausse des rendements des obligations américaines et une probabilité de 96 % d’un relèvement de taux de la Federal Reserve en décembre leur paraissent bien plus attractives que les perspectives de la livre.

Aujourd’hui, la livre sera influencée par plusieurs indicateurs britanniques importants publiés en première partie de séance, et leur comparaison avec les mois précédents permet d’expliquer bien des choses. Pour le T3, le PIB est attendu en hausse de 0,7 % après 0,5 % au trimestre précédent, et la croissance annuelle est anticipée à 1,9 % contre 1,4 %. Cela semble correct, mais la dynamique mensuelle est beaucoup moins encourageante. Le PIB a augmenté de 0,4 % en juillet, a ralenti à 0,1 % en août, et un recul de 0,1 % est prévu pour septembre : l’élan s’affaiblit, et le résultat trimestriel reflète en grande partie ce qui s’est déjà produit.

Le tableau est encore plus parlant du côté de l’industrie. Mi-octobre, les chiffres d’août avaient créé la surprise à la hausse : la production industrielle avait progressé de 0,8 % contre -0,1 % attendu, la production manufacturière de 1,2 % après +0,3 %, et le déficit commercial des biens s’était réduit à £18,0 milliards contre £19,3 milliards. La livre en avait alors profité. Les prévisions pointent désormais dans l’autre sens : production industrielle -0,3 %, manufacturière -0,5 %, et déficit des biens qui se creuserait de nouveau à £19,2 milliards — ce qui signifie qu’une bonne partie de l’amélioration observée en août pourrait être annulée. En y ajoutant le solde RICS des prix de l’immobilier, ressorti à -36 % contre -33 % attendu et -32 % précédemment, le tableau devient plus baissier.

Cela compte pour la BoE, car le taux directeur est déjà à 4,00 %, et Andrew Bailey a déclaré le 5 novembre qu’une deuxième hausse était plus probable qu’improbable ; le marché attribue à la réunion de décembre une probabilité d’environ 50/50. Des statistiques décevantes rendraient cette étape moins certaine, tandis que les rendements américains et une probabilité de 96 % de hausse de la Fed soutiennent le dollar. Je considère que si ces prévisions faibles sont confirmées, la pression sur la livre reviendra rapidement, et les traders devraient en profiter.

Pour la stratégie intrajournalière, je m’appuierai principalement sur les scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d'achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter la livre aujourd’hui lorsque le point d’entrée autour de 1,3267 (ligne verte sur le graphique) sera atteint, en visant une hausse vers 1,3294 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 1,3294, je clôturerai les positions longues et j’ouvrirai des positions courtes en sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). On peut s’attendre à une hausse de la livre aujourd’hui uniquement en cas de statistiques solides. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au‑dessus de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la hausse à partir de celle‑ci.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter la livre aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 1,3252 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement haussier. Vous pouvez alors viser une hausse vers les niveaux opposés de 1,3267 et 1,3294.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre la livre aujourd’hui après la cassure du niveau 1,3252 (ligne rouge sur le graphique), ce qui pourrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 1,3226, où je clôturerai les positions courtes et ouvrirai immédiatement des positions longues en sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). De mauvaises nouvelles raviveront la pression sur la livre. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est au‑dessous de la ligne zéro et commence tout juste à repartir à la baisse à partir de celle‑ci.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre la livre aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 1,3267 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et entraînera un retournement baissier. Vous pouvez alors viser une baisse vers les niveaux opposés de 1,3252 et 1,3226.

Ce que montre le graphique :

Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading ;

Ligne verte épaisse – le prix suggéré auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser manuellement vos gains, car une hausse supplémentaire au-dessus de ce niveau est peu probable ;

Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading ;

Ligne rouge épaisse – le prix suggéré auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser manuellement vos gains, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée en position. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la publication de nouvelles, placez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous ne pratiquez pas le money management et si vous tradez avec de gros volumes.

N’oubliez pas qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme l’exemple que j’ai présenté ci-dessus. Des décisions de trading spontanées, basées uniquement sur la situation de marché du moment, constituent dès le départ une stratégie perdante pour un trader intrajournalier.