Revue des publications macroéconomiques :
Peu de publications macroéconomiques sont prévues pour jeudi, mais quelques-unes méritent tout de même l’attention. Au Royaume-Uni, les données du PIB du troisième trimestre ainsi que la production industrielle seront publiées aujourd’hui. Ces rapports sont importants, mais il n’est pas certain qu’ils suffisent à enrayer la baisse de la livre. Le marché a acheté des dollars de manière agressive deux jours de suite, et il est clair que cela ne s’explique pas uniquement par la solidité des données macroéconomiques américaines. Les dernières statistiques américaines ont certes été robustes, mais elles ont à peine modifié les perspectives de politique monétaire de la Federal Reserve. Les perspectives monétaires de la Bank of England demeurent au moins aussi restrictives. Aucune publication majeure n’est prévue aujourd’hui dans l’UE ou aux États-Unis.
Analyse des événements fondamentaux :
Parmi les événements fondamentaux de jeudi figurent un discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, ainsi qu’une nouvelle série d’interventions de responsables de la Fed. Cette semaine, Christopher Waller a déjà provoqué un renforcement du dollar en déclarant qu’il pourrait, à titre personnel, voter pour une hausse de 50 points de base en décembre. Aucun autre membre du FOMC n’a soutenu cette idée, mais le marché n’a eu besoin que de l’avis de Waller pour déclencher une nouvelle vague d’achats de dollars. Quelle que soit la décision finale de la Fed en décembre, les marchés se préoccupent davantage de trouver de nouveaux arguments pour acheter le dollar. Si de tels arguments apparaissent, les deux paires pourraient fortement chuter.
Le contexte géopolitique reste tendu mais s’est quelque peu amélioré ces dernières semaines. Les États-Unis et l’Iran ne mènent pas de discussions officielles pour l’instant, et après la nette victoire électorale des Démocrates, Donald Trump ne sait pas très bien quelle stratégie adopter vis-à-vis de l’Iran. Les Démocrates ont annoncé qu’ils exigeraient la fin de la guerre au Moyen-Orient — une position que Trump ne partage manifestement pas. Néanmoins, poursuivre une guerre sans le soutien plein et entier du Congrès sera difficile pour le président, et l’Iran n’est pas non plus opposé à un retour à la table des négociations. Il existe donc certaines chances de résolution, ce qui, en théorie, devrait réduire la demande de dollars.
Conclusions générales :
La volatilité du marché pourrait rester faible lors de l’avant-dernier jour de trading de la semaine. L’euro est sorti de son canal latéral et peut poursuivre sa baisse. La livre sterling reste engagée dans une correction baissière. L’euro peut être tradé aujourd’hui à partir de la zone 1,1104–1,1114, et la livre sterling à partir de la zone 1,3259–1,3267.
Règles principales du système de trading :
- La force d’un signal se juge au temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
- Si deux faux signaux ou plus ont été générés autour d’un même niveau, tous les signaux ultérieurs issus de ce niveau doivent être ignorés.
- En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être ignorés.
- Sur l’unité de temps horaire, il est préférable de ne trader les signaux MACD que lorsque la volatilité est forte et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
- Si deux niveaux sont très proches l’un de l’autre (5 à 20 pips), considérez-les comme une zone de support/résistance.
- Après un mouvement de prix de 15 pips dans la direction souhaitée, déplacez le Stop Loss au niveau de breakeven.
Éléments affichés sur les graphiques :
Niveaux (zones) de support et de résistance — niveaux qui servent d’objectifs lors de l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.
Lignes rouges — canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et indiquent la direction de trading privilégiée.
Indicateur MACD (14,22,3) — histogramme et ligne de signal — un indicateur auxiliaire pouvant aussi servir de source de signaux.
Les discours et rapports importants (répertoriés dans le calendrier économique) peuvent fortement influencer l’évolution d’une paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient de trader avec la plus grande prudence, voire de rester à l’écart, afin d’éviter un retournement soudain du prix contre la direction précédente.
Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et de règles de gestion du capital est la clé du succès à long terme dans le trading.
