تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهابطة طوال يوم الأربعاء. في الآونة الأخيرة، أشرنا مرارًا للمتداولين إلى أن الدولار لا يستند إلا إلى عامل دعم واحد فقط، بينما يتجاهل السوق جميع العوامل الأخرى. يمكننا هذا الأسبوع أن نقول بثقة إن التراجع الحالي للزوج لا علاقة له بـ"المنطق" أو "التبرير". اليورو ينخفض فعليًا بشكل شبه يومي، والسوق لا يعير أي اهتمام للأحداث المحلية أو البيانات الاقتصادية الكلية. فعلى سبيل المثال، صدرت أمس مؤشرات نشاط أعمال جيدة إلى حدٍّ ما في قطاعي الخدمات والتصنيع في منطقة اليورو وألمانيا وجاءت أعلى من التوقعات. ومع ذلك، تراجع اليورو طوال اليوم. بالتالي، العوامل الأساسية والجيوسياسية والاقتصادية الكلية لا تؤثر في معنويات السوق حاليًا. ما زلنا نرى حركة هابطة غير منطقية مدفوعة بالزخم فقط. يمكن التداول الآن فقط اعتمادًا على المستويات والخطوط والمناطق الفنية.

من الناحية الفنية، يستمر تشكّل الاتجاه الهابط. تجاهل السوق مرة أخرى قرار البنك المركزي الأوروبي "المتشدد" (hawkish)، لكنه تفاعل بـ"قوة ثلاثية" مع رفع أسعار الفائدة من جانب Federal Reserve وما زال يتفاعل معها – في سبتمبر وفي الفترات اللاحقة. انتهت حركة التذبذب الجانبي، وكسر الزوج منطقة دعم مهمة، وخط الاتجاه لا يزال صالحًا، والسعر يقع أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. فنيًا، الانخفاض الحالي منسجم تمامًا – لكن فقط على الإطار الزمني بالساعة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الأربعاء، تكوَّن إشارة تداول واحدة للشراء من منطقة 1.1362–1.1368 كارتداد. ومع ذلك، نذكّر بأنه في اليوم السابق تكوّنت إشارتا تداول للبيع في منطقة 1.1461–1.1473، وكان بإمكان المتداولين، في ضوء خصائص السوق الحالية، الاحتفاظ بهاتين الصفقتين إلى يوم الأربعاء. ونتيجة لذلك، سمحت تلك الإشارات بتحقيق ربح قدره 70 نقطة.

تقرير COT

آخر تقرير COT يحمل تاريخ 15 سبتمبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال هابطاً وقد تراجع بقوة في عام 2026 على خلفية الأحداث الجيوسياسية. المتداولون قاموا بتقليص انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسة Trump لم تتغير، لكن الدولار لعب دور العملة الاحتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، ما زلنا لا نرى عوامل أساسية تدعم استمرار قوة الدولار. حرب الشرق الأوسط جعلت الدولار جذاباً بشكل استثنائي مؤقتاً، لكن عندما تنتهي “فترة صلاحية” هذا العامل، من المفترض أن تعود الأمور إلى طبيعتها — وربما تكون هذه الفترة قد انتهت بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد طويل الأجل لا يزال قائماً. وخلال الأشهر الأخيرة من قوة الدولار، لم يقترب الزوج من ذلك الخط الاتجاهي.

تموضع الخطين الأحمر والأزرق على المؤشر يشير إلى شبه تعادل بين الثيران والدببة. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت صفقات الشراء في فئة “Non-commercial” بمقدار 10,500 عقد، في حين تراجعت صفقات البيع بمقدار 5,100 عقد. وبناءً على ذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 15,600 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وقد ساهمت قرارات الاحتياطي الفيدرالي بقوة في هذا التحرك نحو الأسفل. كان من المفترض أن يدعم البنك المركزي الأوروبي اليورو من خلال رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في 2026، لكن السوق يرى الآن فقط الاحتياطي الفيدرالي وتشديده للسياسة النقدية. وهكذا، تمكن الدولار فعليًا من تشكيل اتجاه كامل تقريبًا من العدم، وقد تستمر معنويات السوق في البقاء "هبوطية".

ليوم 24 سبتمبر نبرز المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1555) وخط Kijun-sen عند (1.1433). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء يحمي من الخسائر المحتملة في حال تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الخميس، لا تتضمن الأجندة الاقتصادية في كل من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة أي بيانات مهمة، كما أن السوق يواصل تجاهل أي أحداث أساسية أو اقتصادية كلية. وبالتالي، فإن حركة الزوج في الوقت الحالي لا تعتمد على الأخبار ولا على الأحداث.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع جديدة بهدف 1.1274 في حال ثبت السعر دون منطقة 1.1362–1.1368. ويمكن التفكير في صفقات شراء عند الارتداد من منطقة 1.1362–1.1368 مع استهداف 1.1433 و 1.1461–1.1473.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة تمثل مناطق قد تنتهي عندها حركة السعر. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku تم نقلهما إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.